Friday, 23 February 2024

การเดิมพันวอลล์สตรีท: นักวิเคราะห์ต่อซีซาร์, REITs, Aristocrat, Gambling.com

17 Jan 2024
32

Aristocrat

บริษัท อริสโตคราวท เลเชอร์

 

ซีซาร์ นักวิเคราะห์ CBRE จอห์นดีกรีต ในบันทึกประจำวันที่ 16 มกราคม เขียนว่า Aristocrat “พวกเรากำลังรักษาการจัดอันดับการซื้อของหุ้นของ Caesars แต่ว่าลดเป้าหมายราคาของพวกเราลงเหลือ 67 ดอลลาร์ (จาก 73 ดอลลาร์)เป้าหมายราคาใหม่ของพวกเราบ่งถึงคูณมูลค่า 9.1 เท่า ของ EBITDA ของ FY25 มูลค่า 2.746 พันล้านดอลลาร์ และ 8.7 เท่าของประมาณการปีงบประมาณ 25 ปีที่ 4.099 พันล้านดอลลาร์การประมาณการกระแสเงินสดฟรีตามดุลยพินิจของ FY25 ของเราที่ 6.69 ดอลลาร์ต่อหุ้นชี้ให้เห็นถึงผลตอบแทน 10% จากราคาเป้าหมายที่อัปเดตของพวกเรา”

ภาค REIT ในบันทึกย่อช่วงวันที่ 15 มกราคม กิ บิน คิม นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ ทรูอิสต์ เขียนว่า บริษัท “ค่อนข้างสูงมากขึ้นในภาคส่วน REIT ภายหลังที่ท้าทายปี 2023 ซึ่งตกอยู่ในสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อที่ผันแปร (MSCI US REIT +14% เทียบกับ Standard & Poor 500 +26%)REIT ควรจะได้รับประโยชน์จากฉากหลังที่ดีของสภาพแวดล้อมเงินลงทุนของเงินทุนสภาพคล่องและระดับการประเมินราคาที่น่าดึงดูดพวกเราคาดการณ์ว่า 3.3% (ใกล้เคียงกับ 4.5% ถ้าหากไม่รวมผลกระทบต่อรายได้ที่ส่งเสริมของ Prologis) และเงินทุนเฉลี่ย 6.7% จากการทำงาน/การเติบโตของหุ้นสำหรับจักรวาลครอบคลุม REITs ในปี 2024 และ 2025 ตามลำดับ โดยมีผลตอบแทนเงินเงินปันผล 3.9% และมุมมองที่ค่อนข้างสร้างสรรค์เกี่ยวกับการขยายตัวบ่อยเพื่อผลตอบแทนรวม 10-15%

 

การเล่นเกมดิงคอม

 

การจัดชั้นของ Fitch ในบันทึกช่วงวันที่ 11 มกราคม “ยืนยันการจัดชั้นความบกพร่องของผู้ออกหุ้นระยะยาว (IDR) ของ Aristocrat Leisure Limited (ผู้ปกครองและผู้ค้ำประกัน) และผู้กู้ร่วมกับ Aristocrat Technologies Australia Pty Limited และ Aristocrat Technologies, Inc. ที่ ‘BBB’Fitch ยังยืนยันการจัดอันดับหนี้หลักประกันระดับที่ถือว่าสูงของ ALL ที่ ‘BBB’แนวโน้มการจัดอันดับได้รับการปรับปรุงเป็นบวกจากเสถียร

การยืนยันนี้สะท้อนให้มองเห็นถึงโปรไฟล์ธุรกิจที่แข็งแกร่งของ Aristocrat ในฐานะซัพพลายเออร์เกมสุดยอดและเลเวอเรจขั้นแรกต่ำบริษัทคาดว่าจะยังคงจัดแจงงบดุลอย่างระมัดระวัง ในขณะที่ลงทุนในพอร์ตโฟลิโอที่มีอยู่พร้อม ส่งคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลและการซื้อทางโอกาส และดำเนินการซื้อธุรกิจการค้าที่มีประสิทธิภาพ”

ตาม นักวิเคราะห์เจฟเฟอรี่ส์ เดวิด แคทซ์ ในแถลงการณ์ตอนวันที่ 16 มกราคม บริษัท เพิ่งจัดสัมมนานักลงทุนกับ Gambling.comKatz เขียนว่าคำตอบดังกล่าวคือ “โดยธรรมดามีความสนใจของนักลงทุนสูงสุดตั้งแต่แมื่อ IPO และเป็นตัวอย่างของตำแหน่งระยะยาวภายในตลาดเกมดิจิทัลทั้งโลกความคิดเห็นที่สะดุดตาที่สุดคือฝ่ายบริหารมั่นใจว่าตำแหน่งจะดียิ่งขึ้นเมื่อตลาดโตเต็มกำลัง ซึ่งเราเชื่อว่าขัดกับมุมมองของ StreetGambling.com ยังคงเป็นคนรับผลประโยชน์ระยะยาวของการแพร่กระจายของสหรัฐฯและทั่วทั้งโลกมากขึ้นและการเติบโตสำหรับการเล่นเกมดิจิทัล”